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Kurs. Schlusskurs des letzten Börsentags in % des Nennwerts – Börse Frankfurt bzw. Tradegate, bei Bundeswertpapieren der Kurs der Deutschen Bundesbank. Ist der letzte Kurs älter, steht sein Datum darunter.

Rendite. Rendite bis Fälligkeit in % pro Jahr, von uns aus Kurs, Kupon und Fälligkeit berechnet – nach denselben Regeln wie in der Anleihen-Suche, wo unter „Hinweise“ alle Einzelheiten stehen.

Stammdaten. Kupon, Fälligkeit, Art, Währung, Volumen und Stückelung aus dem Wertpapierregister. Volumen ist der ausgegebene Nennbetrag, Stückelung der kleinste Nennwert und damit die Mindestanlage, beide in der Währung der Anleihe.

Steckbrief. Ein Klick auf Name oder ISIN öffnet den Steckbrief der Anleihe mit Kursverlauf und Handel.

Musterdepots. Bis zu fünf, mit gedachten Beträgen, kein Bestand. Kaufpreis = Nennwert × Schlusskurs (Kurswert) plus Stückzinsen zum Valutatag (zwei Börsentage nach dem Handelstag), ohne Gebühren – als wäre heute der Kauftag; er ändert sich mit jedem Kurs. Anteil = Kurswert der Anleihe geteilt durch den Kurswert aller Anleihen. Rendite = Rendite bis Fälligkeit wie in der Anleihen-Suche; laufende Verzinsung = Kupon ÷ Kurs. Duration = Macaulay-Duration, die durchschnittliche Kapitalbindung in Jahren; modifizierte Duration = Duration ÷ (1 + Rendite): Um so viel Prozent fällt der Kurs ungefähr, wenn das Zinsniveau um einen Prozentpunkt steigt (beides erklärt unter Duration und Konvexität). In der Summenzeile sind Rendite, Restlaufzeit und beide Durationen nach Kurswert gewichtet. Zinsen je Termin = Nennwert × Kupon ÷ Zahl der Zinstermine im Jahr; Rückzahlung zum Nennwert (100 %) am Fälligkeitstag. Das Schaubild zeigt 30 Jahre einzeln, danach nur noch die Jahre mit einer Rückzahlung; die Jahre dazwischen stehen schraffiert in einer schmalen Spalte („je …“ = Zinsen in jedem dieser Jahre, „Ø“ = Durchschnitt), jede Anleihe in ihrer Farbe – oben die Zinsen, darunter die Rückzahlung zum Nennwert, ganz unten beides zusammen; in jedes Depot passen höchstens zehn Anleihen. Ein Klick auf eine Anleihe über dem Schaubild blendet sie aus oder wieder ein – Schaubild und Liste der Zinstermine zeigen dann nur die Auswahl. Die Liste nennt alle kommenden Zinstermine von heute bis zur letzten Fälligkeit, nach Jahren geordnet, ohne Rückzahlungen. Die Zinstermine stammen aus der täglichen Liste aller handelbaren Instrumente der Börse (letzter und nächster Zinstermin je Anleihe); nennt sie für eine Anleihe keine, sind sie geschätzt – die Anleihe steht dann im Hinweis unter den Zinsterminen, die Regel im Steckbrief unter „Hinweise“. Maßgeblich sind die Anleihebedingungen. Alle Beträge vor Steuern und ohne Kosten; eine vorzeitige Kündigung ist nicht berücksichtigt. Nur Anleihen mit festem Kupon oder ohne Kupon.

Fremdwährungen. Anleihen in anderer Währung trägst du mit dem Nennwert in dieser Währung ein. Kurswert, Zinsen und Rückzahlung rechnen wir zur Vereinfachung in Euro um; die Anleihe trägt in der Tabelle ein Sternchen (*). Umgerechnet wird mit dem jeweils neuesten Euro-Referenzkurs (veröffentlicht an jedem Arbeitstag gegen 16 Uhr; das Datum steht im aufklappbaren Hinweis unter der Tabelle) – und dieser Kurs ist für die ganze Laufzeit als fest angenommen. Tatsächlich schwankt der Wechselkurs: Wie viel Euro eine Zahlung am Ende wert ist, steht erst am Zahltag fest (Wechselkursrisiko). Frühere Währungen des Euroraums (etwa D-Mark oder Lira) rechnen wir zum gesetzlich festen Umrechnungskurs in Euro um, zum Beispiel 1 Euro = 1,95583 D-Mark – ohne Wechselkursrisiko, deshalb ohne Sternchen. Für Währungen ohne Euro-Referenzkurs gibt es keine Umrechnung – solche Anleihen fehlen im Schaubild.

Quelle: Deutsche Bundesbank, Europäische Zentralbank, ESMA; Renditen, Duration und Umrechnung eigene Berechnung.